У амбітних проектів, в які Китай вклав величезні інвестиції на суму понад $1,13 трлн, серйозні труднощі, пише .
#img_center_nostream#За недавнім звітом, два найбільших китайських банки — Банк розвитку Китаю (БРК) та Експортно-імпортний банк Китаю — зіткнулися з серйозними політичними, соціальними та екологічними ризиками.
Спільна доповідь членів Глобальної ініціативи в області економічного управління (GEGI) і Китайської академії соціальних наук називається «Вигоди і ризики економіки Китаю у глобальному енергетичному секторі». У доповіді говориться, що в період між 2007 і 2014 роками два китайських стратегічних банки вклали в закордонні енергетичні проекти $118 млрд. У той же час приблизно таку ж суму в цей період вклали в енергетичні проекти 4 великих міжнародних банки, таких як Світовий банк, Азійський банк розвитку, Міжамериканський банк розвитку та Африканський банк розвитку.
У звіті наводиться рейтинг економічних ризиків різних країн від Організації економічного співробітництва і розвитку (ОЕСР). Середній бал топ-20 країн рейтингу, що фінансуються за рахунок енергетичних проектів Світового банку, становить 5,25 (1 — низький ризик, 10 — високий ризик). У цих країн ризики набагато нижчі, ніж у 13 країн, які фінансуються Китаєм — у них середній бал становить 6,4.
Відповідно до стандартів ОЕСР, 6 із перших 10 країн, які фінансувалися Китаєм у період між 2013 і 2015 роками, були визнані «найбільш ризикованими». На противагу цьому, в період з 2011 до 2015 року тільки дві з десяти держав з таким самим рівнем ризику були профінансовані Світовим банком.
В кінці доповіді зроблено висновок, що масштабне кредитування проектів за кордоном призвело до того, що китайські банки ризикують зіткнутися з тим, що їхні кредити в багатьох країнах не будуть повернуті.
Погіршення міжнародного інвестиційного клімату
Китайські ЗМІ також повідомили про закриття закордонних китайських підприємств, особливо в добувній промисловості, де частка таких підприємств становить понад 95%. У зв’язку з погіршенням міжнародних економічних умов та інвестиційного клімату Китаю, ймовірно, доведеться припинити підхід «великого марнотратця» грошей на закордонні кредити та інвестиції.
Аналіз Oxford Economics показав, що таким країнам як Венесуела, Ірак, Монголія, Ангола, Замбія, Нігерія, Габон, Алжир і Азербайджан потрібно повністю реформувати свою фінансову політику, щоб зменшити свою залежність від великих поставок і привести державні фінанси в рівновагу.
Енергетика і корисні копалини становлять в цих країнах близько 75% експорту. Китай уклав з ними інвестиційну угоду і надає кредитну допомогу. Візьмімо для прикладу нафту. Нинішня її ціна становить близько $50 за барель, що негативно позначається на здатності позичальників погашати свої кредити, використовуючи нафту як заставу. Таким чином, деякі кредити, які мають нафту як заставу, отримали статус неповоротних, після чого Китай переглянув умови виплати боргу з такими країнами, як Чад, Гана, Ангола та ін.
У той же час економіка Венесуели, де експорт сирої нафти становить 96% від всієї експортної прибутку, звалилася. Зниження цін на нафту на $1 за барель знижує національний дохід на $700 млн. З 2007 року Венесуела отримала від Китаю $ 65 млрд у вигляді кредитів на розвиток заводів, золотих копалень і залізниць. У травні 2016 року Венесуела затримала виплату основної суми боргу в розмірі близько $20 млрд з $24 млрд заборгованості і на даний момент виплачує тільки відсотки. Після цього інциденту китайська влада влаштувала рознос керівництву Китайського банку розвитку за невідповідні закордонні кредити і оцінку їх ризиків, а також за те, що банк не врахував кредитну історію Венесуели, даючи їй кредит.
Деякі експерти зазначають, що ще в той час, коли китайські лідери мали тісні дипломатичні відносини з Уго Чавесом 10 років тому, Венесуела вже оголосила дефолт за закордонними кредитами і вчетверте провела реструктуризацію боргу. В даний час рівень інфляції у Венесуелі досяг 800%. Деякі проекти, які повністю фінансувалися Пекіном, були призупинені або покинуті, серед них — не завершене будівництво високошвидкісної залізниці. Довгостроковий дефіцит долара завадив Каракасу виплатити борги нафтовим підрядникам, які в свою чергу могли б продовжувати видобуток нафти. Пекін сильно стурбований, що скорочення видобутку нафти може вплинути на повернення кредитного боргу.
Скорочення валютних резервів Китаю
Китай володіє найбільшими валютними резервами у світі, хоча вони і знизилися з $3,99 трлн у червні 2014 до $3,17 трлн у вересні 2016 року. Але цей величезний резерв стрімко скорочується. За нестабільної політичної та економічної ситуації всередині країни великий відтік капіталу став нормою для Китаю. І попри суворий контроль уряд не здатний вплинути на ситуацію. За останній рік валютні резерви Китаю різко знизилися через відтік золотовалютних резервів, іноземних інвестицій і стабілізації обмінного курсу. З решти $3 трлн близько $1 трлн становить борг США. Решта коштів також пов’язані з тими чи іншими функціями і не є «чистими» грошима, що лежать в банку, як про це думають деякі.
Для підтримки цих $3 трлн резервів китайський уряд витратив чимало зусиль. Згідно з японською щоденною газетою Nihon Keizai Shimbun, процедура з виходу японських підприємств з Китаю стала дуже складною через те, що Китай посилив валютний контроль. Коли керівництво Japan Business Federation (Японської федерації бізнесу) відвідало Китай у вересні цього року, воно попросило виділити відділ для обслуговування іноземних підприємств, які бажають піти з китайського ринку. Коли Deutsche Bank продав акції банку Huaxia на $3,9 млрд, китайська влада зажадала, щоб грошовий переказ проводився частинами, а не одноразово.
Таким чином, епоха «марнотратства» закінчується. Це не те, чого хотів китайський уряд, але значну роль в цій справі зіграли міжнародні та внутрішні економічні зміни.
Хе Цінлянь — відома китайська письменниця й економіст, живе у Сполучених Штатах, автор книги «Пастки Китаю», яка розповідає про корупцію в економічних реформах Китаю 1990 років, і «Туман цензури: контроль над ЗМІ в Китаї». Вона регулярно пише про сучасні соціальні та економічні проблеми Китаю.
